Aí vem as hipotecas apoiadas em Bitcoin

O Bitcoin pode em breve ser usado como garantia para compras de casas, já que as startups de criptomoedas tentam quebrar o mercado de hipotecas de US$ 2,6 trilhões.

Em março, uma startup chamada Milo ofereceu hipotecas lastreadas em criptomoeda. O CEO Josip Rupena disse ao Barron’s que a empresa pré-aprovou mais de 700 potenciais mutuários e fez entre US$ 5 milhões e US$ 10 milhões em empréstimos.

“Este é um produto vivo e estamos nos separando”, disse ele.

Bitcoin, ether ou stablecoins podem ser usados ​​como garantia para empréstimos. Stablecoins são moedas digitais projetadas para manter o preço constante em US$ 1. De acordo com a Rupena, a Milo aceitará stablecoins USD Coin, Gemini Dollar e Terra.

Aqueles que possuem criptomoeda suficiente podem receber crédito de até 100% do preço de compra da Milo. Por exemplo, um comprador de uma casa de US$ 500.000 poderia prometer US$ 500.000 em bitcoin como garantia para Milo, que então forneceria o dinheiro para fechar a transação.

A Milo oferece hipotecas de 30 anos a taxas entre 3,95% e 5,95% e o empréstimo pode ser pago em criptomoedas ou dólares. Figure e Ledn são duas outras startups que oferecem hipotecas lastreadas em criptomoedas, ambas alegando ter listas de espera para empréstimos.

As taxas variam de 5,99% a 6,018% para hipotecas de taxa fixa de 30 anos, e os mutuários podem emprestar até US$ 20 milhões. Segundo Ledn, o prazo da hipoteca será de dois anos, após os quais o empréstimo poderá ser renovado ou reavaliado. A taxa de juros pode variar.

“Se você guardar US$ 1 milhão em Bitcoin ou Ether, nós lhe daremos US$ 1 milhão em um empréstimo”, diz Daniel Wallace, gerente geral da Figure Lending. “Isso significa que você não está financiando um empréstimo do próprio bolso – não há entrada.”

É raro que os bancos financiem 100% do preço de compra. Os bancos geralmente exigem um adiantamento de 20%. Para tomadores de baixo risco, alguns bancos e corretoras aceitam títulos como garantia, até 100% do preço de compra.

Milo traz fechamentos dentro de duas a três semanas, não exige uma verificação de crédito FICO e não exige muita documentação. Para cumprir com o combate à lavagem de dinheiro e conhecer as regulamentações de seus clientes, os principais requisitos da empresa são verificar a identidade e a origem dos fundos.

Devido à forte volatilidade dos mercados de Bitcoin e criptomoedas de forma mais ampla, pode parecer arriscado para qualquer credor financiar 100% de uma compra de casa com criptomoedas. Os credores de criptomoedas afirmam que podem apoiar o empréstimo tanto por ativos digitais quanto pelo valor de uma casa.

“Tomamos a casa como garantia e a criptomoeda como garantia”, diz Wallace. O mutuário pode precisar oferecer mais garantias se o preço de mercado da criptomoeda cair abaixo de um determinado limite, ou a Figure pode liquidar automaticamente a criptomoeda para pagar o empréstimo.

“Teríamos dois ativos em nossos livros, US$ 1 milhão em criptomoedas e uma casa”, diz ele. “Podemos liquidar automaticamente o Bitcoin para fazer pagamentos de hipoteca, impostos, seguro, se necessário.”

Para a empresa exigir mais garantias ou modificar o empréstimo, as garantias teriam que diminuir em 65% do valor.

“Em uma transação imobiliária típica, você subscreve o mutuário e, se ele não fizer os pagamentos, sua primeira linha de defesa é a execução duma hipoteca”, diz ele. “Com isso, há um ativo líquido – a criptomoeda. É volátil, mas os níveis que estamos pedindo sustentariam uma redução significativa.”

Empréstimos criptográficos estão tentando sair de um mercado difícil. No entanto, eles não parecem ser um negócio melhor nas taxas do que o financiamento convencional, mesmo que possam atrair alguns mutuários.

“Acreditamos que existe um mercado para securitizar empréstimos criptográficos”, diz Rupena, que iniciou a Milo para fornecer hipotecas a cidadãos não americanos.